FOX速递 | 链游报告：亚洲将会成为区块链游戏的引擎

何积锋

PART 1 亚洲——全球游戏领导者

一个巨大且快速增长的市场
亚洲是当今世界上最大的游戏市场之一，其增长潜力和前景广阔。根据市场研究机构Newzoo、IDC等统计，亚太地区在2022年拥有17.5亿游戏玩家，占全球总数的55%；该地区移动游戏收入在2019年达到了720亿美元，占2019年全球年度游戏收入的52%。
该地区显著的人均GDP增长将加快提升其游戏消费能力，进一步拉高全球游戏市场份额。因此，亚洲被广泛认为是未来几十年推动全球游戏产业向前发展的驱动力。


中国、日本和韩国是亚洲游戏市场的领导者。在全球市值前100的游戏公司中，有62家来自这三个国家。在这些国家中，游戏公司主导着游戏行业的发展。
在中国，腾讯等大型游戏公司主导着游戏行业；而在韩国和日本，游戏开发商和发行商则主导着游戏行业。尽管中国禁止加密货币，但其他地区的游戏公司对区块链技术都饶有兴趣，多数已经在进行区块链游戏项目的开发。下文是每个游戏公司如何将区块链技术应用到他们的游戏IP中。


硬件是游戏产业不断进步的核心。上世纪80年代，日本和韩国最初播下了孵化街机游戏新产业的种子。后来，他们在新千禧年代的PC游戏、主机游戏以及2010年后的手机游戏中蓬勃发展，最终成为当今世界上最大的游戏市场。近些年，东南亚市场也开始加入其中，在这个市场中，容易上手的手机游戏往往比PC游戏更受欢迎。


亚洲市场更青睐RPG游戏(Role Playing Games)，而美国市场则以策略和动作类游戏为主。与策略、动作类游戏相比，RPG更适合采用区块链技术，这也是亚洲在创新方面推动区块链游戏市场增长的原因之一。


<hr/>PART 2 区块链在亚洲发展蓬勃的原因
区块链技术广泛应用于休闲游戏和RPG游戏（角色扮演游戏）。RPG游戏的核心是理解和体现数字资产所有权的价值，而对于休闲游戏，则因其“轻量”的特点而可完全在区块链上运行。
体现数字资产所有权的价值的MMORPG
与其他游戏类型单向消费公司提供内容的不同之处，在于用户通过在虚拟世界中与其他玩家一起玩和互动，扩展和完成游戏内容。
MMORPG游戏在游戏中创建角色的同时，用户还可以获得和拥有虚拟物品。NFT技术的应用使得用户能够实现其资产、物品和角色的转移，从而使所有权得到充分的认可。在此背景下，区块链技术和Web3哲学也适用于游戏内奖励系统，并可按比例补偿玩家对生态系统的贡献。
以Kakao Games的MMORPG《ArcheWorld》为例，该游戏使用了区块链技术，NFT的应用使得用户能够真正拥有资产、物品和角色。用户通过住房、耕种和交易生产内容，与其他用户互动，并获得扩展游戏的奖励。这表明该游戏将用户视为生态系统的贡献者或组成部分，应该获得公平的奖励份额，而不仅仅是消费者。
《ArcheWorld》试图通过这种方式促进生态系统发展的参与方式并改善游戏体验。
“轻量级”休闲类游戏
休闲游戏有着会话时间短、操作简单等特点，例如最著名的Candy Crush和Anipang。由于整体硬件规格相对较低，亚洲历来更倾向于休闲游戏。
Hero Blaze: Three Kingdoms是2021年围绕P2E概念并在韩国以外走红的游戏，也是一款休闲RPG游戏。目前，区块链的可扩展性仍然存在问题，L1和L2区块链的可扩展性水平无法处理大型游戏数千万笔交易，但是已经能够满足相对低规格的休闲类游戏需求。与其他游戏类型相比，设计简单的休闲游戏需要的交易相对较少，并且可以完全运行在区块链上。
休闲游戏收入中广告收入占据高比例的特点也与区块链技术相契合。在游戏应用启动或游戏过程中，广告通常以横幅的形式在屏幕顶部或底部出现。RPG游戏意图让玩家在游戏内消费，而休闲游戏则试图吸引尽可能多的用户，让他们接触广告并向广告商收取费用——因此，游戏的次数越多，广告收入就越高。
Axie Infinity、Hero Blaze：Three Kingdoms和MIR4 Global展示了应用内广告和区块链游戏的结合，这些游戏可以快速在亚洲建立重要的用户群，从而产生强大的协同效应。


传统游戏公司进军区块链游戏市场的出发点可以从两个方面来看，一是追求新的增长引擎，二是通过代币筹集资金。对于中小型游戏公司而言，他们需要确保新增长引擎。他们不像已经建立起品牌的大型游戏公司那样，可以通过其独特和成熟的IP就获得稳步上升的营收。
因此，进入区块链游戏市场将是一个极具吸引力的选择。此外，将区块链元素注入其现有IP的成本远低于制作AAA级游戏，后者需要花费巨额资源、时间和高达1亿美元以上的成本。
另一方面，区块链游戏也可以作为一种替代方式，为过去将股票IPO作为其第一筹资来源的Web2游戏公司吸引额外资金。游戏公司可以通过直接在公开市场上出售其代币或在代币发布前吸引私人投资来筹集资金。例如Wemade、Com2uS和Neowiz通过它们的代币分别筹集了2.5亿美元、2500万美元和1200万美元。这些筹集到的资金可以用于建立区块链开发人员团队、构建他们的Layer1区块链以及保护新内容IP。
总的来说，传统游戏公司进军区块链游戏市场是为了在新兴市场寻找新增长点，同时也是为了通过筹集代币来获得新的资金来源。


<hr/>PART 3 链游战略一：构建完整的区块链生态系统
MIR4 Global 发现区块链游戏的可能性
随着P2E项目的发展，尽管一些项目经历了短暂的生命周期，但它们成功地吸引了大量用户，并展示了区块链游戏的潜力。这促使许多公司开始构建具有区块链元素的游戏，主要是中小型Web2游戏公司为了摆脱发展停滞的困境。
Wemade是韩国的区块链游戏领导者之一，成立于2000年，市值达20亿美元，旗下拥有热门游戏IP“热血传奇”。从2015年到2020年，公司平均年收入达到1亿美元；而在2021年，通过基于区块链项目“Wemix”的区块链游戏《MIR4 Global》的成功，公司收入大幅增长至3亿美元。
MIR4 Global 发现区块链游戏的可能性
《MIR4 Global》作为具有强烈P2E特性的游戏，在菲律宾、泰国等亚洲国家赢得了广泛喜爱。该游戏创下了140万的并发用户数和620万月活跃用户的记录，为WeMade的增长作出了贡献。
其成功归因于以下几个因素：借力于热门游戏IP《热血传奇》；在加密货币牛市期间引入游戏赚钱（P2E）机制；以低交易费用提供用户友好的服务。
此外，利用Klaytn的侧链允许用户以较低的费用使用区块链基础设施，Wemix避免了Axie曾经经历的高额Gas费用。然而，随着治理代币WEMIX的价格见顶并开始回落，MIR4 Global的游戏周期也开始下降，因此WeMade将其战略从单纯的dApp游戏开发商转变为推出自己的名为“WEMIX Chain”的第1层区块链，该区块链从以太坊分叉出来并构建了一个完整的区块链生态系统。
该公司现在计划将其其他主要游戏IP，如“AniPang”、“Mir M”和“Icarus M”加入“WEMIX Chain”，创建WEMIX区块链生态系统，而不是在Klaytn上以侧链形式开发区块链游戏。


WeMade推出自己的链有几个原因，但最重要的是最大化跨区块链产生的附加值。
在使用Klaytn L1基础设施时，需要向Klaytn支付区块链费用，并且必须将代币交易所等交易产生的收入支付给其他DEX和NFT市场。但是，随着“WEMIX Chain”（Layer 1）、“Wemix Play”（游戏平台）、“Wemix.Fi”（DeFi服务）和“Wemix Dollar”（稳定币）的推出，Wemix现在可以直接运营和扩展其整个区块链生态系统。目前WeMix Play提供了23款游戏，包括基于《热血传奇》的MIR4 Global和Mir M。
这些游戏目前分别拥有30万和15万并发用户，与Web3原生游戏相比是一个可观的数字。即使目前的游戏数量不足最初预期的100款，WeMix也计划发布来自Web2的热门IP，例如《Anipang》、《Mu Legends》和《Icarus M》。这些游戏的发布有望进一步巩固WeMix作为区块链游戏平台的地位。


Netmarble将区块链技术融入其核心IP
Netmarble是一家成立于2000年的大型韩国游戏公司，其市值达40亿美元，拥有热门游戏IP《Seven Knights》和《Let’s Get Rich》。
作为其新增长战略的一部分，Netmarble选择将区块链技术作为新的增长引擎，通过基于Klaytn GameFi为导向的平台，以双轨方式进入区块链市场Marblex和基于BSC的娱乐导向平台FNCY。
Marblex在2022年推出了三款区块链游戏，创造了1300万用户和2250万游戏下载量的惊人记录。该平台将于2023年推出利用其核心IP“Let's Get Rich”的新游戏。


Netmarble的三款区块链游戏，分别是采用了区块链技术之后收入增长了7倍的MMORPG游戏《A3：Still Alive》，去年最赚钱的移动区块链游戏之一《Ni no Kuni：Cross Worlds》和与开采的游戏代币数量相比游戏内销毁率高达95%的《King of Fighters：Arena》。
这些区块链游戏为用户提供了激励，可以通过游戏来挖掘MBX代币，展现出区块链游戏的独特功能。而《Ni no Kuni》则通过将坚实的游戏内容与只能在区块链游戏中实现的代币池相结合，提供了解决方案，展示了区块链游戏的潜在可持续性。
今年第二季度，Netmarble计划推出《Meta World: My City》，该游戏采用了全球累计下载量达1.5亿的“Let's Get Rich”IP。其将棋盘游戏与房地产元宇宙相结合，玩家可以将土地和建筑物作为NFT进行交易，并通过房地产投资以游戏代币的形式获得收益，类似于韩国人气手游《Blue Marble》。该游戏基于已建立全球知名度的IP，并且提供独特的内容，有望获得成功。x


相较于其他大型游戏公司，Netmarble更加勇于尝试，通过利用其核心IP并发行第三方游戏来扩大其作为区块链游戏发行商的影响力。其开发出自己的区块链游戏设计诀窍和成功公式，将其定位为区块链游戏市场的潜在领先公司。
Com2uS ：构建 XPLA，Cosmos 生态系统的杀手级内容候选者
Com2uS是一家中型游戏公司，成立于2007年。在2010年代智能手机的出现后，Com2uS成长为主要开发休闲手游的公司。其旗下的《Summoner's War》在2014年风靡全球，将公司的市值推升至10亿美元，销售额达到5亿美元。现在，Com2uS将注意力转向区块链和Web3，并计划推出基于CosmosSDK的XPLA游戏平台。


Com2uS通过将所有权转移给用户，专注于让用户在游戏中拥有资产的RPG游戏，并且将这种游戏类型纳入XPLA。该公司的Web3战略分为两部分：一是推动基于Cosmos的Layer 1生态系统的增长，二是将自己的内容纳入XPLA。
尽管该战略的前一部分因去年 Terra 和 FTX 崩盘有所延迟，但预计今年年底将完成基础设施的开发，例如EVM兼容性、Solidity-CosmWasm集成和Layer2解决方案开发。今年第三季度，Com2uS计划推出Chronicle的区块链版本，这是过去八年累计收入达30亿美元的《Summoner's War》IP之一。
此外，该公司还计划在今年上半年推出《Minigame Heaven》等三四款休闲游戏。这些计划显示出，在内容严重短缺的Cosmos生态系统中，XPLA可能成为杀手级游戏内容平台。


然而，选择Cosmos生态系统仍然是一个挑战，因为它需要更多的基础设施开发，这可能构成资源池碎片化的风险。
此外，XPLA可能难以满足希望在本机rollup或链上开发服务的开发人员的需求，这会增加维护基础设施的成本。此外，区块链技术的采用仍然缺乏实质性成果，这也是游戏开发商在网络上启动项目时所面临的一项重要问题。总之，Com2uS的发展策略非常明确，同时他们也必须克服相应的难题才能够推动Cosmos生态系统的发展。
<hr/>PART 4 链游战略二：在选定的游戏 IP 上测试区块链
目前，一些大中型游戏公司正在积极引领韩国区块链游戏生态系统的形成，而大型Web2游戏公司则对整合区块链技术采取更谨慎的态度。其中，Nexon是一家专注于创造可持续且长期存在的游戏的重量级游戏公司。其经典游戏IP《Dungeon & Fighter》和《MapleStory》拥有17年和20年的历史，收入占公司年收入的近一半，并且仍在稳步增长。
NEXON：让《MapleStory》成为一个 30 年的区块链游戏
Nexon的区块链战略旨在将区块链技术整合到服务中，但不会对整个企业产生影响。公司计划测试这种战略是否会增加用户数量或延长游戏寿命。尤其是，该公司计划推出带有区块链元素的《MapleStory N World》，这是一个以“让成功的游戏更具可持续性”为明确目标的项目。为此，该公司决定放弃它曾经试图控制的领域。
最值得注意的是，该计划将“任务”等各种游戏元素去中心化，以建立一个游戏创作者生态系统，并使用户能够在区块链生态系统中玩原生内容。该项目将利用区块链技术（特别是NFT）和代币经济学来支持自我维持生态系统的形成。据报道，MapleStory N计划在2023年的某个时候推出。


如果Nexon能够在游戏中成功推动创建一个创作者生态系统并增加游戏的生命周期和收入，那么这将对那些在是否采用区块链的问题上犹豫不决的游戏公司起到引导作用。
Kakao Games：在区块链游戏平台BORA融入新IP
Kakao Games是韩国科技巨头Kakao旗下市值达30亿的游戏部门。该公司最初通过利用Kakao的移动消息应用程序KakaoTalk（市场份额达到95%）作为平台，并以流行的Kakao Friends角色为卖点的休闲手机游戏，实现了高销量增长。
如今，Kakao Games已成功扩展到多种类型，例如MMORPG和模拟游戏，年收入达9亿美元。作为其新业务组合的一部分，Kakao Games运营基于跨链的区块链游戏平台BORA。2022年，BORA以《ArcheAge》和Kakao Friends的IP为主题，推出MMORPG《ArcheWorld》和休闲体育游戏《Birdie Shot》。
在测试了区块链技术在两种截然不同的游戏类型中的应用后，BORA得出结论，游戏经济相对容易设计和修改的休闲游戏与区块链具有更好的协同作用。从2023年第二季度开始，BORA将推出超休闲游戏，并在2023年第二季度至2024年第一季度推出各种类型的休闲游戏，包括益智、体育和社交赌场游戏。
对于Kakao Games来说，2023年将是在休闲游戏中引入和测试各种代币经济学以最终确定成功的代币经济学模型的一年。Kakao Games只有找到自己的出路，证明一个可持续的模式，才能更积极、大胆地将区块链应用到旗下的大IP中。


Kakao Games是韩国科技巨头Kakao旗下市值达30亿的游戏部门。
该公司最初通过利用Kakao的移动消息应用程序KakaoTalk（市场份额达到95%）作为平台，并以流行的Kakao Friends角色为卖点的休闲手机游戏，实现了高销量增长。
如今，Kakao Games已成功扩展到多种类型，例如MMORPG和模拟游戏，年收入达9亿美元。作为其新业务组合的一部分，Kakao Games运营基于跨链的区块链游戏平台BORA。2022年，BORA以《ArcheAge》和Kakao Friends的IP为主题，推出MMORPG《ArcheWorld》和休闲体育游戏《Birdie Shot》。
在测试了区块链技术在两种截然不同的游戏类型中的应用后，BORA得出结论，游戏经济相对容易设计和修改的休闲游戏与区块链具有更好的协同作用。从2023年第二季度开始，BORA将推出超休闲游戏，并在2023年第二季度至2024年第一季度推出各种类型的休闲游戏，包括益智、体育和社交赌场游戏。
对于Kakao Games来说，2023年将是在休闲游戏中引入和测试各种代币经济学以最终确定成功的代币经济学模型的一年。Kakao Games只有找到自己的出路，证明一个可持续的模式，才能更积极、大胆地将区块链应用到旗下的大IP中。
<hr/>PART 5 其他大公司不愿选择区块链的原因市场仍旧太小且担心知识产权可能受到损害
相比于大型游戏公司的年收入，区块链游戏市场产生的收入远远落后。据市场研究公司Newzoo公布的数据，2021年全球游戏市场达到1750亿美元，领先的游戏制造商如任天堂、动视暴雪、美国艺电和Nexon都取得了新冠疫情期间的历史最高业绩。
而与此相比，区块链游戏市场的收入微不足道，几乎代表整个区块链游戏市场的游戏《Axie Infinity》2021年和2022年的累计销售额不足13亿美元，如今其月收入也跌至约100万美元。同样，Wemade的MIR4 Global同期累计销售额也仅为1.4亿美元，与传统大型游戏公司相比均不可观。总体而言，目前区块链游戏市场过小，难以引起传统Web2游戏公司的关注。


此外，大型游戏公司对于区块链和代币经济学的整合还存在一些考虑因素。因为这些游戏IP通常是他们的主要收入来源，并且作为长期的利润来源，对于公司来说非常重要。在看到《Axie Infinity》和STEPN等极短命的P2E游戏案例后，将P2E元素引入他们现有的游戏并不是一件容易的事情。
例如，韩国游戏公司Krafton市值高达70亿美元，大部分销售额依赖于热门射击游戏《PUBG：BATTLEGROUNDS》，该公司目前并没有计划将区块链技术融入该IP。虽然大多数大型游戏公司对于区块链的整合采取了观望态度，但也有部分公司开始试水探索。
例如，法国游戏制造商Ubisoft开发了基于区块链的游戏《HashCraft》，游戏中玩家可以购买基于智能合约的土地，创建和出售自己的虚拟建筑物和物品。此外，美国游戏制造商Atari也推出了多款区块链游戏，并与卡尔·I·坎南基金会（Carl Icahn Foundation）签订合作协议，推动区块链游戏的普及。
部分采用区块链试水
尽管目前区块链游戏市场的收入远远落后于传统 Web2 游戏公司，还难以引起大型游戏公司的关注，但仍有一些大型游戏制造商试图谨慎地探索区块链应用以克服这些不利因素。
其中，韩国游戏公司 Nexon 计划在其占收入约 25% 的“MapleStory” IP 上发布《MapleStory N》，并通过将 NFT 等区块链元素应用于其代表性游戏来验证区块链技术的可行性。与此同时，韩国的 NCSOFT 也计划通过将区块链元素注入其代表游戏《Lineage》的 IP 来进军北美和欧洲市场。
这些公司的共同点是，他们的区块链应用战略都是通过在服务规模不足以对公司产生影响的领域试水，以验证区块链技术的实际作用。他们将对引入的元素是否会导致用户数量或游戏寿命增加进行测试。其中，Nexon 的 MapleStory N 是备受期待的 IP 之一，因为它是一个致力于让成功的游戏更具可持续性的项目。
Nexon 表示，通过引入区块链技术，将 MapleStory 变成更加持久的游戏，并将区块链技术（包括 NFT）和代币经济学用作支持它们的手段，以启用和支持生态系统中用户自愿生成的各种社区来驱动游戏。如果将区块链应用于游戏能够构建创作者生态系统，最终导致游戏寿命和销量的增加，那么对于那些不愿在游戏中采用区块链的游戏公司来说，可能会面临一股变革之风。
总结
2023年，区块链游戏行业将进一步增强，许多Web2行业推出的Web3游戏将得到发布。Wemade在2023年1月发布的MIR M是第一个实例。其中，Netmarble计划在2023年第二季度发布《Meta World》，而Com2uS的《Summoners War》则计划在2023年第三季度发布。
此外，Nexon的《MapleStory N》和Square Enix的《Symbiogenesis》也预计在今年内发布。与之前发布的并不完全成功的P2E游戏相比，区块链游戏将提高游戏质量，并有可能推动Web3游戏的大规模采用。亚洲许多游戏开发商正在开发区块链游戏，并采用不同的策略和方法。他们看到了游戏和区块链技术之间的潜在协同作用，区块链技术让用户拥有自己的数据，并允许他们进行交易。
另一个可能的机遇因素是，迅速崛起并具有竞争力的中国游戏企业由于相关规定而无法进入区块链市场。尽管自2022年上半年STEPN推出以来，区块链游戏行业在大规模采用方面相对缓慢，但我们仍然希望传统Web2游戏公司能够推出区块链游戏并发挥其开发能力和资源，为加密行业带来协同效应。